Le fonds interne dédié (ou FID), défini par un cadre réglementaire strict au Grand-Duché de Luxembourg, est la réponse adéquate aux préoccupations légitimes de l'investisseur fortuné. Le contrat d'assurance-vie investit dans un fonds interne dédié permettant la personnalisation de la gestion des actifs, la préservation et la transmission du patrimoine.
Un fonds interne dédié, tel que défini par la Loi luxembourgeoise est un ensemble d'actifs cantonné d'une entreprise d'assurances, comportant ou non une garantie de rendement, et en principe, dédié à un seul contrat. Le fonds interne dédié est donc destiné aux investisseurs exigeants et désireux de bénéficier d’une gestion sur-mesure de leurs avoirs dans le cadre exclusif du contrat d’assurance-vie luxembourgeois.
La gestion administrative et financière d'un fonds interne dédié est de la responsabilité de l'assureur, lequel délègue ces tâches à des gestionnaires spécialisés sur base discrétionnaire. Le profil de gestion/de risque des actifs du fonds est établi sur base des objectifs personnels d'investissement du souscripteur et de paramètres préalablement définis. Dans le respect de la politique d'investissement définie pour le fonds dédié, le gestionnaire du fonds pourra investir dans un large éventail d'actifs et de produits sophistiqués: titres vifs (actions et obligations), OPCVM, produits alternatifs ou fonds non côtés.
Les actifs du fonds sont déposés sur un compte ségrégué, ouvert dans les livres d'une banque mandatée à cet effet et assurant la fonction de banque dépositaire du fonds, dûment agréée par le Commissariat aux Assurances.
Le Commissariat aux Assurances a définit 4 types de fonds dédiés (A, B, C, D) selon la lettre circulaire 15/3. En fonction de la prime investie et du patrimoine global du souscripteur, il sera possible d'intégrer différents actifs dans le fonds interne dédié (des obligations, en passant par les OPCVM et pouvant aller jusqu'aux fonds de private equity).
Le fonds interne dédie répond aux exigences particulières des investisseurs puisqu'il donne accès à de nombreux types de supports d'investissements. Il bénéficie en même temps des avantages liés au contrat d'assurance-vie luxembourgeois en terme de planification successorale ce qui en fait une option attrayante pour les clients qui cherchent des solutions d'investissement sur mesure au Luxembourg.
Un fonds interne dédié est destiné à être le support d'un seul contrat. Le fonds interne collectif (FIC) est quand à lui destiné à plusieurs souscripteurs. Le FIC a un objectif d'investissement et une qui lui sont propre. La gestion du FIC est confiée à un gestionnaire financier agrée et mandaté par la compagnie d'assurance. Les types de supports accessibles au sein d'un fonds interne collectif sont spécifiés dans la circulaire 15/3.
La gestion d'un fonds interne dédié est confié à un gestionnaire agrée. Dans le cadre d'un fonds d'assurance spécialisé (FAS) la large gamme d'actifs disponibles au sein du FAS est également règlementée par la circulaire 15/3 du régulateur luxembourgeois.
Le FID Umbrella est un fonds dédié auquel sont rattachés exceptionnellement plusieurs contrats d'assurance. La mise en place de ce type de fonds est autorisée par la réglementation luxembourgeoise à conditions de respecter certaines conditions.