Choisir entre un contrat en unités de compte (UC) et un contrat en fonds en euros dépend du profil de chaque épargnant. Tandis que les UC offrent un potentiel de rendement supérieur en contrepartie d’un risque de perte en capital, les fonds en euros privilégient la sécurité avec un capital garanti, mais des performances plus limitées. Ce comparatif analyse les caractéristiques de chaque support : niveau de risque, horizon de placement, objectif patrimonial, fiscalité, et degré d’accompagnement attendu. Il vous aide à identifier le type de contrat adapté à votre situation : prudent, équilibré ou dynamique.
| Fonds Euro | Unités de compte | |
|---|---|---|
| Garantie | Montant des primes versées (libellées en devise) diminué des frais du contrat | Nombre d'unités de compte |
| Risque financier | Supporté par la compagnie d'assurance | Supporté par le souscripteur |
| Sous-jacents | Majoritairement des obligations d'Etat et d'entreprise | Tout type d'actifs financiers autorisés par la compagnie d'assurance |
| Rendement/performance | Extrêmement limité, lié à la composition du fonds euro, à la baisse de rendement des obligations d'Etat et la politique de la compagnie d'assurance quant à la distribution des bénéfices | Potentiellement illimité, selon la performance des sous-jacents du contrat |
| Stratégie d'investissement | Limitée à la stratégie de la compagnie d'assurance quant à la gestion du fonds euro | Personnalisation de la stratégie selon les objectifs d'investissement du client |
| Limites d'investissement | Limitation de la part de la prime investie en fonds euro par la compagnie d'assurance | Pas de limites d'investissement (hormis choix d'actifs spécifiques) |
| Pénalités de sortie des investissements | Potentielles pénalités de sortie en cas de rachat anticipé (selon fonds euro de la compagnie) | En pratique, pas de pénalité de sortie des investissements sous-jacents au contrat |